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经济历史性转型,最后一次财富大机遇

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发表于 2016-2-22 23:40:42 |显示全部楼层
  春节还没过,新一轮经济大改革已经快马加鞭,连发多块去产能“金牌”,规定从2016 年开始,压减粗钢产能1~1.5 亿吨,减少煤炭行业产能5 亿吨左右、减量重组5 亿吨左右。按此目标,粗钢产能减少10%-15%,裁员30 万-45 万人,煤炭行业产能减少13%,约60万人失业。经济改革不是过家家,烧红的刀子割肉剧痛是真真切切的。经济转型的代价远超想象,无数旧产业要被残酷淘汰,无数新产业在不断失败中艰难成长,漫长的转型将孕育最后一次财富大机遇。守旧将一同与旧产业沉没,拥抱将一同与新产业发达。
  1,不动刀子不行了
  2009年以来靠投资拉动的旧经济增长模式已经到了极限,但地方政府GDP政绩竞争与房地产基建背后利益驱动使得经济不但没能转型,反而变本加厉死扛增长。以钢铁行业为例,据工信部数据,2010年-2014年,钢铁淘汰落后产能任务完成累积量9377.15万吨,但2014年粗钢产能达到11.6亿吨,相较2010年产能增加39579.27万吨,新增炼钢产能远远超过淘汰落后产能的完成量,实际净增炼钢产能为3亿吨,钢铁产能实际上还在持续扩张。
  
  (钢铁产量持续增长)
  地方政府在GDP增速和财政压力下,都试图用拖欠发放员工工资、增加贷款等措施延长企业寿命,最终的结果是短期经济下跌减缓了,问题积累更严重了。无效的产能被迫使得政府加大财政赤字并且大幅宽松印钱,如今赤字和放水都到了极限,银行坏账持续飙升,再不真刀真枪大改革就会被活活耗死。
  2,转型漫长痛苦
  
  尽管去产能已经开始真刀真枪关、停、并、转,但按现有力度和目标,钢铁、煤炭等行业的去产能并不会明显改善,钢铁行业的产能利用率还将维持在70%左右,煤炭行业的产能利用率维持65%左右。中国经济产能过剩的情况依然会持续很长时间,长期产能过剩使得经济转型如钝刀割肉,依然很漫长很痛苦。
  1)产能过剩行业价格持续下跌,会加剧通缩,导致PPI 面临长期的下行压力。由于钢铁、有色金属、机械、化工等行业的产品几乎覆盖了全部工业行业的中间投入品,因此这些行业的产能过剩和产品价格下跌将导致整个工业行业投入品价格的长期下跌。2014 年以来钢铁和水泥价格跌幅超过40%,水泥和铝价跌幅超过25%,平板玻璃价格跌幅也接近20%。
  2)产能过剩加剧了总需求的波动,降低总需求。产能过剩导致的价格低迷和企业利润下降,降低了企业投资的意愿和能力,降低总需求。2011 年中国经济的大幅下行,与产能过剩有很大关系。
  3)过剩产能将使得一部分不良债务难以浮出水面,加大金融风险。
  3,最后一次财富大机遇
  纵观世界经济史,经济发展有三次历史大机遇,第一次是农业社会向工业社会过渡,中国由于特殊国情,富了“官倒”和胆大的冒险家;第二次是深度工业化和城市化,富了房地产、特权把持下的基建、以及靠资本利滚利的有钱人;第三次就是现在的后工业化转型,以消费和创新驱动经济增长,科技新贵、创业者、技术极客将是下一轮的暴富者。这是所有国家的客观经济规律,未来10年经济转型将改变无数人的命运(更细致的分析可查阅我微信公号:伪砖家说经济),淘汰与机遇都掌握在自己手中,抓住,将成为新时代的主宰者,错过,将成为旧时代的殉葬品。
  
  不要再幻想经济回归高增长,过去10几年高增长实际富了有钱有权有房的人,并没给普通人带来多少好处,反而经济转型给更多有能力有梦想的人提供了千载难逢的历史机遇。当然,无论多好的机遇,赚到钱的人从来不是阿猫阿狗,而是深耕新行业,踏实积累,默默煎熬的智者。机遇永远只垂青有足够能力把握的人,看文章的有心人务必关注互联网+、消费升级、文化娱乐、医疗养老等新行业,从基础做起,积累能力,把握机遇,主宰未来。
  更多财富大机遇深度分析可查阅我微信公号:伪砖家说经济。专注干货,拒绝垃圾。
  作者(伪砖家)简介
  某基金合伙人,混过名校,厮杀于股市和宏观对冲市场数年。如今专家甚多,高谈阔论,自觉不如遂取“伪砖”名号,12年残酷奋斗终赚千万财富,遂将领悟心得汇编数万言,以享后来者。
  (中国经济真相 )
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